Capitolul ii - DATE DE INTRARE ŞI DE IEŞIRE ALE SISTEMELOR CENTRALIZATE DE RAPORTARE - Regulamentul 1155/12-iun-2025 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare care precizează datele de intrare şi de ieşire ale sistemelor centralizate de raportare, sincronizarea ceasurilor profesionale şi redistribuirea veniturilor de către furnizorul de sisteme centralizate de raportare pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă şi de abrogare a Regulamentului delegat (UE) 2017/574 al Comisiei
Acte UE
Jurnalul Oficial seria L
În vigoare Versiune de la: 3 Noiembrie 2025
CAPITOLUL II:DATE DE INTRARE ŞI DE IEŞIRE ALE SISTEMELOR CENTRALIZATE DE RAPORTARE
Art. 2: Cerinţe minime privind calitatea protocoalelor de transmitere
[- Articolul 22a alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)Pentru transmiterea datelor de intrare, contribuitorii de date oferă CTP-urilor cel puţin un protocol de transmitere care respectă cerinţele minime privind calitatea protocoalelor de transmitere specificate în tabelele 1-4 din anexa I.
(2)După ce convin cu privire la protocolul de transmitere selectat pentru transmiterea datelor de intrare, CTP-urile şi contribuitorii de date se asigură că cerinţele minime menţionate la alineatul (1) sunt îndeplinite în mod consecvent, fără întrerupere.
Art. 3: Transmiterea de date în timp real
[- Articolul 22a alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)Contribuitorii de date transmit datele de intrare către centrele de date ale CTP-urilor într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi fără întârzieri artificiale.
(2)Contribuitorii de date transmit unui CTP pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă date de intrare pretranzacţionare într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi, în orice caz, nu mai târziu de 50 de milisecunde după marcajul temporal al ordinului, cu un interval de încredere de 95 % măsurat zilnic.
(3)Contribuitorii de date transmit unui CTP pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă date de intrare posttranzacţionare referitoare la tranzacţiile executate într-un loc de tranzacţionare într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi, în orice caz, nu mai târziu de 50 de milisecunde după marcajul temporal al tranzacţiei, cu un interval de încredere de 95 % măsurat zilnic.
(4)Contribuitorii de date transmit unui CTP pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă date de intrare posttranzacţionare referitoare la tranzacţiile executate în afara unui loc de tranzacţionare într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi, în orice caz, în cel mult 50 de milisecunde de la marcajul temporal al primirii raportului de tranzacţii de la firma de investiţii sau de la entitatea publică desemnată, cu un interval de încredere de 95 % măsurat zilnic.
(5)Contribuitorii de date transmit unui CTP pentru obligaţiuni şi unui CTP pentru instrumente financiare derivate extrabursiere date de intrare posttranzacţionare referitoare la tranzacţiile executate într-un loc de tranzacţionare într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi, în orice caz, în cel mult 500 de milisecunde de la marcajul temporal al executării tranzacţiei relevante.
(6)Contribuitorii de date transmit unui CTP pentru obligaţiuni şi unui CTP pentru instrumente financiare derivate extrabursiere date de intrare posttranzacţionare referitoare la tranzacţiile executate în afara unui loc de tranzacţionare într-un termen cât mai apropiat posibil din punct de vedere tehnic de timpul real şi, în orice caz, în cel mult 500 de milisecunde de la marcajul temporal al primirii raportului de tranzacţii de la firma de investiţii sau de la entitatea publică desemnată.
Art. 4: Standardele în materie de date şi formatul aplicabile transmiterii datelor de intrare
[- Articolul 22a alineatul (1) şi articolul 22b alineatul (3) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
Contribuitorii de date transmit centrelor de date ale CTP-urilor datele de intrare într-un format care respectă metodologia ISO 20022.
Art. 5: Date care urmează să fie transmise unui CTP pentru obligaţiuni
[- Articolul 22b alineatul (1) şi articolul 22b alineatul (3) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază aferente unei anumite obligaţiuni, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare tranzacţie, detaliile prevăzute în tabelul 6 din anexa II, care sunt marcate ca "date de intrare" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
(2)În ceea ce priveşte datele de reglementare, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare instrument financiar, detaliile prevăzute în tabelul 2 din anexa II, care sunt marcate ca "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
(3)În ceea ce priveşte datele de reglementare, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare sistem de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelul 3 din anexa II, care sunt marcate ca "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
Art. 6: Date care urmează să fie transmise unui CTP pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă
[- Articolul 22b alineatul (1) şi articolul 22b alineatul (3) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază posttranzacţionare aferente unei anumite acţiuni sau unui ETF, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP toate elementele următoare:
a)prin raportare la fiecare tranzacţie, detaliile prevăzute în tabelul 7 din anexa II, care sunt marcate ca "date de intrare" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel;
b)în prima zi a fiecărei luni (n), lista tranzacţiilor care au fost executate în luna anterioară luni respective (n-1), în conformitate cu articolul 4 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014.
(2)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază pretranzacţionare aferente unei anumite acţiuni sau unui ETF, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare dintre cele mai bune oferte de cumpărare şi de vânzare şi la fiecare preţ la care sistemul de licitaţie ar satisface cel mai bine algoritmul său de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelul 2 din anexa III.
(3)În ceea ce priveşte datele de reglementare, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare instrument financiar, detaliile prevăzute în tabelul 4 din anexa II, care sunt marcate ca "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
(4)În ceea ce priveşte datele de reglementare, contribuitorii de date transmit centrului de date al CTP, prin raportare la fiecare sistem de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelul 5 din anexa II, care sunt marcate ca "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
Art. 7: Date care urmează să fie difuzate de un CTP pentru obligaţiuni
[- Articolul 22b alineatul (1) şi articolul 22b alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază aferente unei anumite obligaţiuni, CTP difuzează, prin raportare la fiecare tranzacţie, detaliile prevăzute în tabelul 6 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
(2)În ceea ce priveşte datele de reglementare referitoare la obligaţiuni, CTP difuzează:
a)prin raportare la fiecare instrument financiar al Uniunii, detaliile prevăzute în tabelul 2 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel;
b)prin raportare la fiecare sistem de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelul 3 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
Art. 8: Date care urmează să fie difuzate de un CTP pentru acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă
[- Articolul 22b alineatul (1) şi articolul 22b alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază posttranzacţionare aferente unei anumite acţiuni sau unui ETF, CTP difuzează, prin raportare la fiecare tranzacţie, detaliile prevăzute în tabelul 7 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
(2)În ceea ce priveşte datele de piaţă de bază pretranzacţionare aferente unei anumite acţiuni sau unui ETF, CTP difuzează, prin raportare la cea mai bună ofertă de cumpărare şi de vânzare la nivel european sau la preţul la care sistemul de licitaţie ar satisface cel mai bine algoritmul său de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelele 3, 4 şi 5 din anexa III.
(3)În ceea ce priveşte datele de reglementare referitoare la acţiuni şi fonduri tranzacţionate la bursă, CTP difuzează toate elementele următoare:
a)prin raportare la fiecare instrument financiar, detaliile prevăzute în tabelul 4 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel;
b)prin raportare la fiecare sistem de tranzacţionare, detaliile prevăzute în tabelul 5 din anexa II care sunt marcate ca "date de ieşire" sau "ambele" în ultima coloană a respectivului tabel.
Art. 9: Difuzarea datelor de ieşire pentru asigurarea lizibilităţii automate şi umane
[- Articolul 22b alineatul (3) litera (b) şi articolul 27h alineatul (1) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)CTP-urile difuzează datele de ieşire într-o interfaţă grafică cu utilizatorul pentru a asigura lizibilitatea umană.
(2)Totodată, CTP-urile difuzează datele de ieşire în cel puţin următoarele două formate, în mod simultan:
a)un format cu valori separate prin virgulă;
b)un format care respectă metodologia ISO 20022.
(3)CTP-urile:
a)pun la dispoziţia publicului instrucţiuni care explică modul şi locul în care datele pot fi accesate şi utilizate cu uşurinţă, inclusiv identificarea formatului electronic;
b)publică orice modificare a instrucţiunilor menţionate la litera (a) cu cel puţin trei luni înainte ca aceasta să intre în vigoare, cu excepţia cazului în care există o nevoie urgentă şi justificată temeinic ca modificările să producă efecte mai devreme;
c)includ pe pagina principală a site-ului lor un link către instrucţiunile menţionate la litera (a).
Art. 10: Administrarea informaţiilor incomplete sau potenţial eronate de către CTP-uri
[- Articolul 22b alineatul (3), articolul 27h alineatul (1) literele (a), (d) şi (f) şi articolul 27h alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014]
(1)CTP-urile instituie şi menţin măsuri corespunzătoare pentru a se asigura că ele colectează, consolidează şi publică în mod corect informaţiile primite de la contribuitorii de date şi nu introduc erori sau omit informaţii. CTP-urile corectează informaţiile, în cazul în care ele însele au cauzat eroarea sau omisiunea.
(2)CTP-urile monitorizează în mod continuu şi în timp real performanţele sistemelor lor informatice, pentru a se asigura că datele de intrare pe care le-au primit sunt consolidate şi publicate cu succes.
(3)CTP-urile realizează verificări periodice ale concordanţei dintre datele de intrare pe care le primesc şi datele de ieşire pe care le publică, pentru a verifica dacă datele de ieşire au fost publicate corect.
(4)CTP-urile instituie mecanisme prin care să confirme contribuitorilor de date primirea datelor de intrare şi atribuie un cod de identificare a tranzacţiei fiecărui mesaj de date de intrare primit. CTP-urile reiau codul de identificare a tranzacţiei în orice corespondenţă ulterioară cu contribuitorul de date, referitoare la un anumit set de informaţii raportate.
(5)CTP-urile instituie şi menţin măsuri pentru a identifica datele de intrare primite care sunt incomplete, nu respectă cerinţele prevăzute la articolele 5 şi 6 sau conţin informaţii potenţial eronate. Aceste măsuri trebuie să includă alerte automate privind preţul şi volumul, luând în considerare:
a)sectorul şi segmentul în care este tranzacţionat instrumentul financiar;
b)nivelurile de lichiditate, inclusiv nivelurile istorice de tranzacţionare;
c)indicatorii de referinţă corespunzători privind preţul şi volumul;
d)dacă este necesar, alţi parametri corespunzători caracteristicilor instrumentului financiar.
(6)CTP-urile care constată că datele de intrare primite sunt incomplete sau nu respectă alte cerinţe de raportare prevăzute în prezentul regulament nu publică datele respective şi avertizează fără întârziere contribuitorul de date care le-a transmis.
(7)CTP-urile care constată că datele de intrare primite sunt potenţial eronate difuzează datele de ieşire corespunzătoare şi semnalează fără întârziere potenţiala problemă de calitate a datelor atât publicului, cât şi contribuitorului de date.
(8)La primirea unei notificări cu privire la o problemă de calitate a datelor, contribuitorii de date recunosc problema şi, dacă este necesar, iniţiază procesul de retransmitere a datelor corectate.
(9)CTP-urile monitorizează actualitatea datelor de intrare primite de la contribuitorii de date pentru identificarea încălcărilor grave şi repetate ale cerinţelor prevăzute la articolul 3.
(10)CTP-urile şterg şi modifică informaţiile dintr-un raport de tranzacţii la cererea contribuitorului de date care furnizează informaţiile, în cazul în care acesta nu poate anula sau modifica el însuşi informaţiile din motive tehnice.
(11)CTP-urile utilizează, pentru comunicarea cu clienţii lor, mecanisme oficiale de comunicare interactivă prin care utilizatorii de date pot semnala CTP-ului eventuale inexactităţi în difuzarea datelor de ieşire.
(12)CTP-urile publică politici nediscreţionare care descriu măsurile adoptate pentru asigurarea calităţii datelor şi modul de aplicare a acestora. Politicile respective includ orientări clare privind aplicarea acestor măsuri, astfel încât să se asigure caracterul nediscreţionar, proporţionalitatea, promptitudinea, coerenţa şi transparenţa aplicării acestora.